位于小鱼山的北面，海洋大学的东侧。20世纪二、三十年代，这里曾是一批中国现代文学史上著名作家聚集的地方。
        著名作家、戏剧家洪深的故居就在十字路口上，八关山的山角，一座二层的小楼。通过石阶进入院内，再通过石阶才能进入居室。由电影皇后胡蝶主演的《劫后桃花》就是由洪深创作的，这是中国第一部电影文学剧本，以青岛为蓝本写就。昔人已去，门锁也已锈迹斑斑。一代文学大师巴金说：“1932年，我来到青岛一个朋友山上的宿舍，在这里创作了《爱》和为《砂丁》写了序。”他提及的“山”就是八关山，朋友的宿舍就是沈从文的故居。沈从文故居与洪深故居相邻，也是一栋二层小楼，前有一庭院，植满了花草。沈从文在这里创作了《从文自传》、《记丁玲》、《八骏图》等名著，《边城》也是在这里酝酿的。故居的斜对面，曾是著名作家吴伯箫的故居“山屋”，近年已拆除。